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Nas últimas semanas, o Banco do Vale do Silício nos EUA fechou.Pela razão direta, isso se deve à incompatibilidade dos passivos de ativos do Banco e da Política Monetária do Federal Reserve; Resolva esses problemas afetará a indústria e até a economia. jogo de governor of poker

Primeiro de tudo, em termos de bancos, de acordo com o Conselho de Basileia III pretendia fortalecer a supervisão da indústria bancária, o índice de adequação de capital total de bancos comerciais não deve ser inferior a 8%, e a taxa de adequação de capital de primeiro nível não é Menos de 6%.Na prática, os departamentos regulatórios de vários países geralmente apresentam as demandas dos padrões mínimos mais altos do que os padrões mínimos e realizam testes de pressão para bancos importantes. jogo de governor of poker

Nos últimos anos, para garantir a proporção suficiente de capital central, mais e mais bancos europeus e americanos foram emitidos pela emissão de títulos de capital de primeiro nível adicionais como fonte suplementar de capital principal.Quando o índice de adequação de capital principal do banco cai para o nível de perigo, esses títulos se converteram automaticamente em patrimônio.Essa absorção automática de perdas foi originalmente uma maneira de economizar auto -resfriamento por bancos.No entanto, nessa turbulência, as autoridades regulatórias suíças decidiram reduzir os US $ 17,24 bilhões em títulos de capital de primeiro nível adicionais, que estavam com problemas, os quais imediatamente desencadearam o pânico no mercado de títulos. curto prazo.Como esse tipo de título é uma parte importante do capital principal do banco, as mudanças em seu nível de risco causaram preocupações com a resistência à pressão dos bancos. jogo de governor of poker

Em segundo lugar, no que diz respeito à supervisão financeira, o fechamento do Silicon Valley Bank provocou uma reflexão sobre a "Lei Dord -Frank" e sua revisão.O projeto de lei é o produto da crise financeira internacional, que visa fornecer supervisão mais rigorosa do setor bancário dos EUA.No entanto, as agências legislativas dos EUA foram alteradas em 2018 sob as partes de lobby em 2018.Um deles é redesenhar os padrões bancários "grandes, mas não queda", que relaxam significativamente as barreiras aos limiares regulatórios, o que faz com que os bancos de tamanho médio, incluindo os bancos do Vale do Silício, evitaram supervisão estrita, como testes de pressão.Além disso, a estrutura regulatória existente carece da rastreabilidade da responsabilidade pelos executivos bancários e, de fato, incentivou operações irresponsáveis ​​disfarçadas. jogo de governor of poker

Terceiro, em termos de resgate do governo, a fim de lidar com o pânico do mercado causado pela falência do Vale do Silício e pela falência do banco de assinatura, o governo dos EUA tem uma abordagem múltipla para impedir que a disseminação da crise do banco se espalhe Projetos de financiamento regular de seguros e bancos de depósito.O Tesouro dos EUA disse que o governo federal está disposto a fornecer garantias para os bancos pequenos e médios de tamanho superior às companhias de seguros de depósitos federais, mas não cobrirão todos os depósitos que excedem o limite superior.Se a crise ocorrer no futuro, na medida em que o governo federal para o fundo da família, se o Congresso dos EUA pode aprovar essa abordagem, isso é incerto.Além disso, o governo causará riscos morais para se resgatar.A assistência oportuna aos bancos é a chave para evitar riscos sistêmicos, mas como evitar os efeitos negativos causados ​​pela garantia excessiva também é um problema que precisa ser enfrentado. jogo de governor of poker

Finalmente, como o balanço do banco está intimamente relacionado à política de taxa de juros do Fed, o ritmo e a intensidade do aumento da taxa de juros do Federal Reserve ainda afetarão as operações bancárias.Alguns dias atrás, o Fed anunciou que 25 pontos base levantaram taxas de juros e disseram que o controle da inflação ainda é o foco do Fed.A análise acredita que o Federal Reserve eleva as taxas de juros ou exacerba ainda mais o pânico de aglomeração do banco, o que continuou a tornar a indústria bancária turbulenta.De fato, a operação de resgate do Federal Reserve expandiu recentemente seu balanço patrimonial e continuará a compensar o efeito de encolhimento do ano passado.O Fed precisa pesar entre controlar a inflação e manter a estabilidade financeira, o que aumenta a incerteza da evolução turbulenta da indústria bancária européia e americana. jogo de governor of poker

(O autor de Gao Haihong é o diretor do Centro Internacional de Pesquisa Financeira do Instituto de Economia e Ciências Políticas da Academia Chinesa de Ciências Sociais e Pesquisador no Tanque de Pesquisa Estratégica Global Nacional)) jogo de governor of poker

"People's Daily" (16ª versão de 03 de abril de 2023)